16日，向日葵、萬訊自控、順網(wǎng)科技、中航電測等四家創(chuàng)業(yè)板新股公開發(fā)行申購。其中位于浙江紹興的向日葵發(fā)行價16.80元/股，刷新了公司所在地浙江省紹興市沒有創(chuàng)業(yè)板公司的紀錄。而另一條被公眾關注的紀錄也產生于這家公司—— 一名年齡僅6歲的“娃娃股東”出現(xiàn)在公司73名自然人名單之中，并順利進入“百萬富豪”行列。

　　■背后的傷心故事

　　一些投資者注意到，一名6歲女孩的名字出現(xiàn)在向日葵的自然人股東名單之中，持股6.25萬股。如按當日發(fā)行價16.80元計算，這名6歲女孩身家將達到105萬元。

　　“小女孩是繼承了其亡父的股權，程序合法�！闭憬�證監(jiān)局上市監(jiān)管二處負責人表示。據(jù)悉，小女孩的父親劉洋曾擔任向日葵董事會秘書，在2009年11月因車禍意外過世，其原有的50萬股股權全部由其家屬繼承，其中父親和女兒各繼承6.25萬股，妻子37.5萬股。

　　“我們會加強對這家公司的監(jiān)管，尤其關注這名‘娃娃股東’履職的程序合法性�！边@位負責人稱，對于未成年股東，由監(jiān)護人代行股東權責，根據(jù)股東平等原則，凡是成年股東應當履行的信息披露義務，未成年人股東也要履行；成年股東不需履行的信息披露義務，未成年人股東也無需履行。

　　■產生的三種情況

　　一是家庭長輩是某公司股東，在長輩發(fā)生意外的情況下繼承了股權。二是歷史原因造成，如某國有銀行在改制過程中，形成一部分股權，事實上是被“攤派”給系統(tǒng)內部機關工作人員認購。這些人合法得到了股權但又不便透露姓名，遂登記為自己孩子的名字；第三就是涉嫌不當?shù)睦�益輸送，某些人將通過非正常途徑得到的股權轉移到孩子名下，既可掩人耳目，也可以避稅。

　　“就目前來看，因為發(fā)審委往往會關注‘娃娃股東’問題，擬上市公司一般都非常注意，避免出現(xiàn)非正常情況，所以實際上前兩種情況產生的合法‘娃娃股東’居多。”這名業(yè)內人士說。

　　■敏感的突擊入股

　　資料顯示，浙江省向日葵光能科技股份有限公司主營業(yè)務為生產和銷售大規(guī)格的高效晶體硅光伏電池片及組件。記者了解到，實際上包括監(jiān)管機構在內的社會各界，對“突擊入股”的擬上市公司都十分敏感，監(jiān)管部門規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板公司需要在招股書中披露最近一年的股本變動情況，對新增股東的持股變化、取得的價格、方式、時間等要加以披露。

　　但另一個難題在于，即使監(jiān)管部門也很難對“突擊”的時間段和性質進行準確界定，畢竟一家公司能否順利過會，也充滿著許多變數(shù)�！巴顿Y者也可重點關注，一些私募機構進入非上市公司后做了哪些基礎工作，積極提供監(jiān)管線索。”浙江證監(jiān)局一名監(jiān)管員說，這些基礎性工作，包括優(yōu)化公司治理、給企業(yè)帶來生產經(jīng)營、市場開拓等方面的幫助。

　　一位券商投行人士認為，可以通過“查案底”的方式進行審核，一般專業(yè)的創(chuàng)投機構都有過往業(yè)績可以查詢，假如一個機構是在參股某家擬上市公司前不久才“火線成立”的，監(jiān)管機構應該重點關注。